खुदरा निवेशकों के लिए बांड को आकर्षक निवेश विकल्प बना रहा है यह स्टार्टअप

Bonds India ने खुदरा निवेशकों के लिए बांड बाजार में आसानी से भाग लेने के लिए एक टेक प्लेटफॉर्म बनाया है। बांड बाजार में फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में अधिक रिटर्न जेनरेट करने की क्षमता के साथ, बहुत ज्यादा खरीदार नहीं थे।
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एक खुदरा निवेशक के लिए पारंपरिक निवेश के रास्ते फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी), म्यूचुअल फंड या स्टॉक के इर्द-गिर्द घूमते हैं। लेकिन टेक-सक्षम वित्तीय सेवा स्टार्टअप Bonds India उन्हें एक और समान रूप से पुरस्कृत विकल्प - बांड दिखाने के लिए उत्सुक है। फरवरी 2020 में अंकित गुप्ता और पुनीत अग्रवाल द्वारा स्थापित, दिल्ली स्थित स्टार्टअप खुदरा निवेशकों को बॉन्ड की दुनिया से परिचित कराने और उन्हें यह दिखाने का इच्छुक है कि कोई फिक्स्ड डिपॉजिट यानी सावधि जमा (FD) की तुलना में अधिक रिटर्न कैसे उत्पन्न कर सकता है।

बॉन्ड विभिन्न फॉर्मैट्स में आते हैं जैसे सरकारी प्रतिभूतियां, सार्वजनिक क्षेत्र के बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड आदि। इस बाजार में मुख्य रूप से ऐसे निवेशक हैं जो एचएनआई, कॉरपोरेट और संस्थान श्रेणियों से संबंधित हैं।

अंकित कहते हैं, "एफडी की तुलना में बॉन्ड एक बेहतर विकल्प है क्योंकि इसमें उच्च उपज, बेहतर मुनाफे जैसे फायदे हैं और यह सुरक्षित भी है।"

हालांकि, अंकित और पुनीत दोनों ने जो सबसे बड़ी चुनौती देखी, वह थी खुदरा निवेशकों द्वारा बांड बाजार के बारे में जागरूकता की कमी।

जैसा कि पुनीत कहते हैं, "एक खुदरा निवेशक को यह नहीं पता होता है कि इन बांडों को कहां से खरीदना या बेचना है।"

यात्रा और चुनौतियां

बॉन्ड्स इंडिया के संस्थापक लगभग दो दशकों से वित्तीय सेवा उद्योग से जुड़े हुए हैं। अंकित एक चार्टर्ड एकाउंटेंट हैं और पुनीत एक निवेश बैंकिंग पेशेवर हैं।

यह महसूस करते हुए कि पूरे बांड बाजारों में निवेशकों के बीच जागरूकता की कमी है, संस्थापकों ने कई मोर्चों पर काम करना शुरू कर दिया, जिसमें नियामकों, स्टॉक एक्सचेंजों के साथ बातचीत, एक तकनीकी मंच बनाना और इस खंड के बारे में जानकारी का प्रसार करना शामिल था।

बॉन्ड इंडिया ने जिन प्रमुख चुनौतियों को देखा, जो खुदरा निवेशकों की उच्च भागीदारी में बाधा थीं, वे बाजार की पहुंच के साथ-साथ स्पष्टता की कमी थी। बांड बाजार में भाग लेने वाले खुदरा निवेशकों पर ज्यादा ध्यान केंद्रित नहीं कर रहे थे क्योंकि उन्हें लगा कि वे अपना पैसा निवेश करने के इच्छुक नहीं होंगे।

दूसरी ओर, सरकारी प्रतिभूतियों जैसे बॉन्ड इंस्ट्रूमेंट्स 6.5 प्रतिशत की आय अर्जित करते हैं, जबकि कॉरपोरेट सेगमेंट से आपको 9 से 12 प्रतिशत के बीच कुछ भी रिटर्न मिल सकता है। रिटर्न पारंपरिक FD की तुलना में अधिक है।

पुनीत कहते हैं, "बड़ी चुनौती एक ऐसा टेक प्लेटफॉर्म बनाना था, जो स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग के समान हो, जहां कोई अपने घर बैठे निवेश शुरू कर सके।"

दूसरी चुनौती यह थी कि निवेशक बॉन्ड से संबंधित सभी डेटा सिंगल सोर्स से हासिल नहीं कर सकते थे - चाहे वह बॉन्ड की कीमत से संबंधित हो, जो रिटर्न प्रदान करेगा, या ये कि वे कैसा परफॉर्म कर रहे हैं।

अंकित कहते हैं, 'निवेशकों के बीच यह धारणा है कि शेयर बाजार में ट्रेडिंग आसान है जबकि बॉन्ड मुश्किल है।'

अंत में, बांड बाजार की लिक्विडिटी के आसपास भी चुनौती थी क्योंकि ये इंस्ट्रूमेंट आमतौर पर मैच्योरिटी प्रोडक्ट्स की तरह काम करते हैं और खुदरा निवेशक आशंकित थे कि क्या उन्हें स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग की तरह अपना पैसा जल्दी मिल सकता है।

प्रोडक्ट ऑफरिंग और रेवेन्यू

बांड्स इंडिया ने इन समस्याओं को व्यवस्थित तरीके से हल किया। इसने सबसे पहले एक आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (एआई) संचालित टेक प्लेटफॉर्म बनाया, जिसने निवेशकों को आसानी से ऑनबोर्डिंग करने में सक्षम बनाया - चाहे वह उनकी केवाईसी आवश्यकता हो, खाता खोलना या इन इंस्ट्रूमेंट्स में ट्रेडिंग करना। दूसरे, इसने बांड बाजार के बारे में जागरूकता पैदा करने के लिए कई वेबिनार आयोजित किए।

पुनीत कहते हैं, "हमने अपने संचालन के केंद्र में तकनीक को रखा, जो खुदरा निवेशकों की सभी समस्याओं को वास्तविक समय में हल कर सकता था।"

बॉन्ड्स इंडिया ने बॉन्ड उत्पादों की एक क्यूरेटेड लिस्ट भी बनाई है जिसे एक निवेशक खरीद या व्यापार कर सकता है और यह एक सतत प्रक्रिया है क्योंकि यह एक विशाल बाजार है।

आज, बॉन्ड्स इंडिया प्राथमिक और द्वितीयक बाजार, पीएसयू मुद्दों, कॉर्पोरेट एफडी और सरकारी प्रतिभूतियों जैसे बॉन्ड के सभी प्रकार के निश्चित आय साधन प्रदान करता है।

स्टार्टअप ने सितंबर 2021 में अपनी पेशकश शुरू की और इसे पहले ही 20,000 रजिस्टर्ड यूजर मिल चुके हैं, जिनका कारोबार लगभग 1,000 करोड़ रुपये है। पुनीत के अनुसार, बॉन्ड्स इंडिया खुदरा निवेशक के लिए संपूर्ण एंड-टू-एंड सेवाएं प्रदान करता है, और प्लेटफॉर्म 24/7 उपलब्ध है। अंकित का कहना है कि संस्थान अब महसूस कर रहे हैं कि खुदरा निवेशक बाजार में बड़े भागीदार हो सकते हैं।

मार्केट और बिजनेस मॉडल

बांड्स इंडिया तीन तरह से रेवेन्यू उत्पन्न करता है - एक आईपीओ बांड जारी करने की फीस है; दूसरे, यह अपनी बुक्स पर कुछ बांड रखता है जहां यह ब्याज प्रसार पर कमाता है; और अंत में, यह उन उत्पादों को सोर्स कर सकता है जो उस प्लेटफॉर्म पर नहीं हैं जहां यह एक निश्चित आय अर्जित करता है।

संस्थापकों का दावा है कि यह ग्राहकों को जोड़ने के टिकाऊ ऑर्गेनिक ग्रोथ के साथ अपने संचालन को एक स्थायी तरीके से चलाने में सक्षम है।

भारत में बांड या ऋण बाजार काफी बड़ा है, जिसमें सबसे बड़ा घटक सरकार का है जो आकार में $1 ट्रिलियन है जबकि अन्य कॉरपोरेट, पीएसयू आदि हैं।

बॉन्ड्स इंडिया अगले 18 महीनों में 2.5-3 लाख क्लाइंट जोड़ने और कुल कारोबार को 2,000-2,500 करोड़ रुपये के दायरे में ले जाने की योजना बना रहा है ।

प्रतिस्पर्धी मोर्चे पर, बाजार में गोल्डनपी, द फिक्स्ड इनकम जैसे अन्य खिलाड़ी हैं जो समान सेवाएं प्रदान करते हैं, लेकिन बॉन्ड्स इंडिया का दावा है कि यह अपने ग्राहकों के लिए सेवाओं की पूरी श्रृंखला प्रदान करके अलग खड़ा है।

अंकित के मुताबिक, देश में 1.6 लाख करोड़ रुपये की FD बकाया है और अगर इस रकम का एक छोटा सा हिस्सा भी बॉन्ड मार्केट में आता है, तो इससे काफी फर्क पड़ेगा।

पुनीत कहते हैं, "हम अभी भी बाजार के शुरुआती चरण में हैं और खुदरा निवेशकों को बॉन्ड सेगमेंट को समझने में कुछ समय लगेगा।"

Edited by Ranjana Tripathi