दो बैंकरों ने शुरु किया यह फिनटेक स्टार्टअप, अब तक SME और रिटेलरों को दिया ₹1,500 करोड़ का लोन
प्रोगकैप की स्थापना 2017 में हुई थी। उसके बाद से इस कंपनी ने 50 से अधिक कॉरपोरेट्स, 3,00,000 खुदरा विक्रेताओं को मंच पर शामिल किया है। साथ ही अपने अनोखे सप्लाई चेन आधारित बिजनेस मॉडल और इसके पुरस्कार-विजेता रिस्क-स्कोरिंग इंजन के पीछे 1,500 करोड़ रुपये से अधिक का ऋण वितरित किया है।
"प्रोगकैप (Progcap) एक फिनटेक प्लेटफॉर्म है, जिसका फोकस उन खुदरा विक्रेताओं को डिजिटल और औपचारिक तरीके से लोन की सुविधाएं मुहैया कराना है, जिन्हें दूसरे लेंडर्स की तरफ से ठुकरा दिया गया है। स्टार्टअप ने हाल ही में सीरीज बी फंडिंग राउंड के तहत टाइगर ग्लोबल और सिकोइया कैपिटल इंडिया की अगुआई में 2.5 करोड़ डॉलर का निवेश जुटाया है।"
पल्लवी और हिमांशु
पल्लवी श्रीवास्तव जब वर्ल्ड बैंक और इंटरनेशनल फाइनेंस कॉर्पोरेशन के साथ काम कर रही थीं, तो उन्होंने महसूस किया कि रिटेलर सेगमेंट में एक बड़ी आबादी की क्रेडिट तक पहुंच नहीं है, खासतौर से उन्हें वर्किंग कैपिटल हासिल करने में काफी मुश्किलों का सामना करना पड़ता है।
पल्लवी ने योरस्टोरी को बताया,
"मैं माइक्रो-फाइनेंस और पेशेंट कैपिटल के विचार से रोमांचित थी, जिसने अच्छे मकसद के लिए नए फाइनेंसिंग संरचनाओं की शक्ति का उपयोग किया था। साथ ही इसने बताया कि कैसे अच्छी तरह से तैयार फाइनेंस प्रोडक्ट अयोग्य ठहराए गए व्यक्तियों और व्यवसायों के विकास को समान रूप से प्रेरित कर सकते हैं।"
पल्लवी का कहना है कि भारत में 1.5 करोड़ से अधिक खुदरा विक्रेता हैं और उनमें से अधिकांश को कर्ज लेने में लगभग एक जैसी ही चुनौतियों का सामना करना पड़ता है। इस समस्या ने उन्हें यह सोचने पर मजबूर कर दिया कि इस विशाल अंतर को कैसे दूर किया जाए।
इस बीच हिमांशु चंद्र, स्टैंडर्ड चार्टर्ड बैंक की सप्लाई चेन फाइनेंस पोर्टफोलियो को संभाल रहे थे। हिमांशु पेशे से बैंकर हैं। हिमांशु और पल्लवी ने प्रोगकैप के साथ समस्या को ठीक करने का फैसला किया।
फंडिंग और आंकड़े
दोनों ने महसूस किया कि मौजूदा फाइनेंस प्रोडक्ट उत्पाद और पारंपरिक बैंकिंग नजरिया इन ग्राहकों की आवश्यकताओं को पूरा करने में सक्षम नहीं है। दोनों ने इस सेगमेंट में उधार यानी क्रेडिट तक पहुंच को औपचारिक और डिजिटाइज करने के लिए मुंबई में 2017 में प्रोगकैप शुरू करने का फैसला किया। स्टार्टअप का लक्ष्य पूर्ण कालिक तौर रिटेलर-केंद्रित डिजिटल बैंक बनना है।
पल्लवी बताती हैं,
"हम उन ब्रांडों के साथ साझेदारी करके ऐसा करते हैं जिनके उत्पाद खुदरा विक्रेता बेच रहे हैं और उनके जरिए हम ग्राहकों को जोड़ते हैं।"
टीम ने अब सीरीज बी फंडिंग के तहत टाइगर ग्लोबल और सिकोइया कैपिटल की अगुआई में 2.5 करोड़ डॉलर का निवेश जुटाया है। इसका उपयोग स्टार्टअप की सेवाओं को बढ़ाने और मौजूदा भौगोलिक क्षेत्रों में ब्रांड की उपस्थिति का विस्तार करने के लिए किया जाएगा।
कंपनी अपनी टीम को बढ़ाने, टेक्नोलॉजी के स्तर पर खुद को मजबूत करने और नए उत्पादों को लॉन्च करने में भी पूंजी का उपयोग करेगी। जिससे अंतिम पायदान पर मौजूद खुदरा विक्रेताओं के लिए एक एक पूर्णकालिक डिजिटल प्लेटफॉर्म बनने का उसका लक्ष्य और मजबूत हो सके।
कंपनी की स्थापना 2017 में हुई थी। उसके बाद से प्रोगकैप ने 50 से अधिक कॉरपोरेट्स, 3,00,000 खुदरा विक्रेताओं को मंच पर शामिल किया है। साथ ही अपने अनोखे सप्लाई चेन आधारित बिजनेस मॉडल और इसके पुरस्कार-विजेता रिस्क-स्कोरिंग इंजन के पीछे 1,500 करोड़ रुपये से अधिक का ऋण वितरित किया है।
टाइगर ग्लोबल के पार्टनर स्कॉट श्लीफर ने कहा,
"हम प्रोगकैप टीम के साथ साझेदारी करके रोमांचित हैं क्योंकि वे छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों को फंड हासिल करने में मदद करते हैं। हमारा मानना है कि प्रोगकैप के पास आगे एक रोमांचक रास्ता है और वे इस अयोग्य ठहराए गए मार्केट में नयापन लाना जारी रखेंगे।”
स्टार्टअप ने पहले सीरीज ए फंडिंग के तहत 90 लाख डॉलर जुटाए थे।
“प्रोगकैप ने छोटे भारतीय खुदरा विक्रेताओं की कार्यशील पूंजी की जरूरतों को पूरा करने के लिए एक अनूठा उत्पाद बनाया है, जो भारत के 800 अरब अमरीकी डालर के खुदरा बाजार में व्यवसाय करती हैं। भारत में सप्लाई चेन जीएसटी आने के बाद से औपचारिक हो गया है, ऐसे में कंपनी ऐसे खुदरा विक्रेताओं की वित्तीय जरूरतों को पूरा करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगी।"
सिकोइया इंडिया के प्रिंसिपल आशीष अग्रवाल ने कहा,
"सिकोइया कैपिटल इंडिया के सीरीज ए निवेश के बाद से, प्रोगकैप ने असाधारण क्रेडिट क्वालिटी और उच्च पूंजी दक्षता के साथ कारोबार को बढ़ाया है। टीम इस फंडिंग के साथ साझेदारी को मजबूत करने के लिए उत्साहित है।"
फील्ड विजिट
पल्लवी का कहना है कि यह विचार पहली बार ठोस रूप में एक फील्ड विजिट के दौरान आया। हम ने कई तरह के खुदरा विक्रेताओं से मुलाकात की, जो अलग-अलग इंडस्ट्री, प्रोडक्ट और टेक्नोलॉजी से जुड़े थे। इसके बाद महाराष्ट्र के कई इलाकों का दौरा करने से मिले अनुभवों ने बिजनेस मॉडल के कुछ प्रमुख तत्वों को आकार देने में अहम भूमिका निभाई।
आज प्रोगकैप 150 से अधिक लोगों की एक टीम है। स्टार्टअप का कोर प्लेटफॉर्म लास्ट-माइल टेक्नोलॉजी पर चलता है, जो सिस्टम में प्लग करता है, उधारकर्ताओं को अंडरराइट करने के लिए प्रासंगिक डेटा तक पहुंचता है और आउटपुट बनाता है। ग्राहकों के प्लेटफॉर्म पर आने से लेकर कर्ज के वितरण और उसके कलेक्शन तक पूरा सफर डिजिटल है और इसमें इन-हाउस सिस्टम का उपयोग होता है। अधिकतर तकनीक कंपनी की खुद की है।
पल्लवी कहती हैं,
“इससे हमें अपने कार्यस्थल से दूर मौजूद ग्राहकों के साथ काम करने और उनकी सेवा करने में मदद मिलती है। उत्पाद पारिस्थितिकी तंत्र के व्यापार की वर्तमान शर्तों को ध्यान में रखता है, और हम व्यवसाय को बढ़ावा देने में मदद करने के लिए खुद को पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर समाहित करते हैं। हमारा व्यवसाय 100 प्रतिशत डिजिटल रूप से वितरित और मॉनिटर किया जाता है।”
वह बताती हैं कि प्रोगकैप का लक्ष्य सॉफ्टवेयर और वित्तीय सेवाओं के प्रतिच्छेदन पर काम करते हुए देश का पहला पूर्ण-कालिक रिटेलर केंद्रित डिजिटल बैंक बनना है, जो उन एसएमबी को सप्लाई चेन में डिजिटाइज, स्वचालित और आसान बनाता है, जो औपचारिक वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र से बाहर रह गए हैं। बाजार और उसकी चुनौतियों के बारे में बात करते हुए, पल्लवी कहती हैं कि भारत में 1.5 करोड़ से अधिक खुदरा विक्रेता हैं, जिनकी कुल बिक्री 800 अरब डॉलर से अधिक है।
वह कहती हैं कि यह कस्टमर सेगमेंट पूरी अर्थव्यवस्था के लिए एक महत्वपूर्ण विकास चालक है, लेकिन 90 प्रतिशत से अधिक खुदरा विक्रेताओं के पास अपने व्यवसाय को विकसित करने के लिए सही पूंजी तक पहुंच नहीं है। ऐसा इसलिए क्योंकि उनके पास सही प्रकार का डेटा और जानकारी नहीं है, जिसके आधार पर एक पारंपरिक वित्तीय संस्थान को उन्हें अंडरराइट करने की आवश्यकता होगी। इसके अलावा, पूरे भारत में इन व्यापारियों तक पहुंचना महंगा है।
चुनौतियों
हालांकि सिर्फ यह एकमात्र चुनौती नहीं थी; उत्पाद बनाना भी एक चुनौती था। पल्लवी का कहना है कि उन्हें सीखना पड़ा कि रिटेलर सेगमेंट की आवश्यकताओं के अनुरूप सही उत्पाद कैसे तैयार किया जाए। खुदरा विक्रेता अब तक अपनी खरीद को फाइनेंस करने के लिए जिस तरह के वित्तीय उत्पाद का उपयोग कर रहे हैं, वे उनके कैश कनवर्जन साइकल के साथ पूरी तरह से तालमेल नहीं बिठा पाए, इसलिए जब प्रोगकैप आया, तो उन्होंने इसकी भारी मांग देखी।
पल्लवी कहती हैं,
“दूसरा, हमें एक ऐसे सेगमेंट के आसपास जोखिम को कम करने के सुरक्षा उपायों और संरचनाओं का निर्माण करना था, जिसमें लोग अनौपचारिक तरीके से काम करने के आदी थे। अंत में, शुरुआती आकर्षण का केंद्र बनना और ब्रांडों के पहले सेट को प्लेटफॉर्म पर जोड़ना चुनौतीपूर्ण था। लेकिन हमें जो प्रतिक्रिया मिली वह उत्साह बढ़ाने वाली थी।”
वह कहती हैं कि इन व्यवसायों की अनौपचारिक प्रकृति को देखते हुए, अंडरराइट करने के लिए डेटा तक पहुंच प्राप्त करना कठिन था, लेकिन उन्होंने सही तकनीक का निर्माण किया, पूरी तरह से इन-हाउस, जाने के लिए और एक व्यवसाय मॉडल भी बनाया जिससे खुदरा विक्रेताओं तक पहुंचना आसान हो गया।
डेटा और अंडरराइटिंग से लेकर सर्विस डिलीवरी और डैशबोर्ड तक - यहां तकनीक का खेल बहुत बड़ा है।
पल्लवी कहती हैं,
"उधार देने वाले व्यवसायों में, संपत्ति की गुणवत्ता, अंडरराइटिंग और अधिग्रहण की लागत के बारे में भी काफी ध्यान देना होता है। पहली बार उद्यमियों के लिए, निवेशकों को आश्वस्त करने में थोड़ा अधिक समय लगता है, लेकिन चूंकि हम इस उद्योग से आए हैं, इसलिए व्यवसाय को प्राप्त करना आसान हो गया है। कोविड-19 और लॉकडाउन ने हमारे बिजनेस मॉडल पर दबाव डाला और हम व्यावहारिक रूप से NIL राइट-ऑफ के साथ खड़े हैं। अब हम यहां से आगे बढ़ने की राह पर हैं।"
बाजार
एमएसएमई क्षेत्र तेज गति से बढ़ रहा है, और भारत के सकल घरेलू उत्पाद में इसका योगदान लगातार बढ़ रहा है। भारतीय उद्योग परिसंघ (सीआईआई) के अनुसार, एमएसएमई का योगदान मैन्युफैक्चरिंग जीडीपी में 6.11 प्रतिशत, सेवा गतिविधियों से जीडीपी में 24.63 प्रतिशत और देश के मैन्युफैक्चरिंग आउटपुट में 33.4 प्रतिशत है। इतना अधिक योगदान के बावजूद, इस क्षेत्र को शांत माना जाता है।
इस लेंडिंग सेगमेंट में मौजूद अन्य प्रमुख कंपनियों में लेंडिंगकार्ट, नियोग्रोथ, विवृति कैपिटल, शुभ लोन, हैप्पी लोन, खाताबुक, इंडिफाई और ओकेक्रेडिट शामिल हैं।
पल्लवी कहती हैं,
“हम कई फॉर्च्यून 500 कंपनियों की भारतीय इकाइयों के साथ काम करते हैं। भारत में इन संस्थाओं का संयुक्त कारोबार 60 अरब डॉलर है। हमने अब तक 100 मिलियन डॉलर से अधिक का वितरण किया है और 25 प्रतिशत MoM के करीब बढ़ रहे हैं। अब हम लॉकडाउन से ठीक पहले के मुकाबले 8 गुना वॉल्यूम कर रहे हैं और दिसंबर 2021 तक हमारे मौजूदा आकार के 5 गुना होने की उम्मीद है।"
भविष्य की योजनाएं
वह कहती हैं कि कंपनी के लिए अगले तीन से पांच साल ग्रोथ काफी तेज रहने वाली है।
पल्लवी कहती हैं,
"खुदरा विक्रेताओं को खरीद, स्टॉक, बिक्री और डिजिटाइज करने में मदद करके, प्रोगकैप धीरे-धीरे उनकी वृद्धि और लाभप्रदता का मुख्य इंजन बन रहा है। बाजार का आकार मार्च 2026 तक 1.5 ट्रिलियन डॉलर को पार करने की उम्मीद है। प्रोगकैप इस बाजार में एक छोटे खुदरा विक्रेता के विकास का समर्थन करने में अग्रणी खिलाड़ी होने के लिए अच्छी तरह से जम चुका है।"
वह कहती हैं कि उनका व्यापक मिशन सभी रिटेलर लेनदेन के लिए एंड-टू-एंड सेवा प्रदाता बनना है। प्रोगकैप का लक्ष्य 2023 के अंत तक पांच मिलियन से अधिक उद्यमों को प्रभावित करना है।
Edited by Ranjana Tripathi
