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छोटे शहरों और गांवों में म्यूचुअल फंड ला रहा है फिनटेक स्टार्टअप ZFunds

गुरुग्राम स्थित म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर प्लेटफॉर्म ZFunds के पास 3,200 सब-ब्रोकर का नेटवर्क है. स्टार्टअप ग्रामीण भारत के सबसे पिछड़े 500 जिलों को टारगेट कर रहा है.

Naina Sood

रविकांत पारीक

छोटे शहरों और गांवों में म्यूचुअल फंड ला रहा है फिनटेक स्टार्टअप ZFunds

Thursday May 26, 2022 , 7 min Read

उत्तर प्रदेश के बस्ती जिले में एक किराने की दुकान के मालिक श्याम अपनी दैनिक कमाई का एक बड़ा हिस्सा चिट फंड में निवेश कर रहे हैं, जिसे अनौपचारिक रूप से कुरी या किटी के रूप में जाना जाता है। हालांकि 42 वर्षीय श्याम बचत के प्रति जागरूक हैं, लेकिन उन्हें निवेश के बारे में बहुत कम या कोई जानकारी नहीं है - ऐसी अनौपचारिक योजनाओं से परे - जो उनकी जरूरत के समय क्रेडिट स्रोत के रूप में काम कर सकती हैं।

लेकिन Association of Mutual Funds in India (AMFI) के एक विज्ञापन ने उन्हें चकित कर दिया, जिसमें क्रिकेट के दिग्गज सचिन तेंदुलकर और महिंद्र सिंह धोनी का नारा था, "म्यूचुअल फंड सही है."

सीखने में जिज्ञासु और शायद निवेश में भी, श्याम ने म्यूचुअल फंड (MF) में निवेश करने के बारे में सोचना जारी रखा, जब तक कि उनके समुदाय के सदस्यों में से किसी ने उनसे संपर्क नहीं किया, जिन्होंने उन्हें MF को समझने में मदद की। एक परिचित चेहरे के माध्यम से फाइनेंशियल प्रोडक्ट्स की विश्वसनीयता, शिक्षा और पहुंच ने श्याम को पहली बार MF निवेशक बना दिया।

लगभग 3,200 ऐसे ऑन-ग्राउंड एजेंटों के साथ, ZFundsम्यूचुअल फंड को गैर-महानगरों और छोटे क्षेत्रों में ले जाना चाहता है - आमतौर पर शहरी जनसांख्यिकी के साथ।

मनीष कोठारी YourStory को बताते हैं, “छोटे जिलों के लोगों में जोखिम की भूख होती है और वे म्युचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं. उन्हें इन प्रोडक्ट्स को समझने और यात्रा के दौरान उन्हें संभालने में मदद करने के लिए एक मानवीय इंटरफ़ेस की आवश्यकता है. DIY (Do It Yourself) यहां काम नहीं करता है. आपको इन प्रोडक्ट्स को एक स्थानीय व्यक्ति जरिए उनके दरवाजे तक ले जाना होगा, जिस पर वे भरोसा करते हैं.”

गुरुग्राम स्थित ZFunds को 2019 में मनीष और Paisabazaar (PolicyBazaar ग्रुप की कंपनी) में उनकी पूर्व सहयोगी, विधि टुटेजा, ने लॉन्च किया था. वे हाल ही में तीसरे को-फाउंडर और चीफ़ टेक्नोलॉजी ऑफिसर (CTO) योगेश यादव से जुड़े थे.

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सोशल कॉमर्स प्ले

ZFunds ने देश में मौजूदा स्वतंत्र म्यूचुअल फंड बेचने वालों के साथ जुड़कर शुरुआत की और समय के साथ, सेवानिवृत्त बैंकरों, सलाहकारों और चार्टर्ड एकाउंटेंट्स (CAs) को आवश्यक प्रमाणन प्राप्त करने में मदद करके उन्हें बोर्ड में शामिल कर दिया। ये सब-ब्रोकर व्हाट्सएप ग्रुप के जरिए अपने समुदाय के लोगों से जुड़ते हैं और निवेश करने के लिए म्यूचुअल फंड की मार्केटिंग करते हैं. लगभग 40-45 प्रतिशत ग्राहकों को व्हाट्सएप के जरिए हासिल किया गया है, मनीष ने खुलासा किया।

ग्राहक के प्रोफाइल, कोष और आवश्यकताओं के आधार पर, लाइसेंस प्राप्त एजेंट सुझाव देता है और उन्हें निवेश करने में मदद करता है। ऑनबोर्डिंग, केवाईसी अनुपालन, ऑर्डर प्लेसमेंट, पेमेंट और ट्रैकिंग पोर्टफोलियो सहित पूरी प्रक्रिया ZFunds ऐप के माध्यम से पूरी होती है, जो लगभग 42 एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) के साथ काम करती है।

प्रक्रिया पूरी तरह से पेपरलेस है। एजेंट ऐप के जरिए ग्राहकों, पोर्टफोलियो और उनके सोशल मीडिया चैनलों को मैनेज कर सकते हैं, जबकि ग्राहक इसका उपयोग अपने ट्रांजेक्शन, फंड डिटेल्स, इन्वेस्टमेंट डॉक्यूमेंट्स, नेट कॉर्पस आदि को देखने के लिए भी करते हैं। एजेंटों और ग्राहकों के लिए दो अलग-अलग इंटरफेस बनाए गए हैं।

हाल ही में, स्टार्टअप ने ICICI Prudential Mutual Fund, HDFC Mutual Fund, और Tata Mutual Fund के सहयोग से एक दैनिक म्यूचुअल फंड सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) लॉन्च किया।

मनीष कहते हैं, “SIP भी एक शहरी वेतनभोगी अवधारणा रही है। हमने विशेष रूप से छोटे शहरों में रहने वाले लोगों के लिए इसकी अवधारणा की है जो मासिक आय के बजाय दैनिक आधार पर निवेश और कमाई करना चाहते हैं.”

न्यूनतम निवेश राशि 100 रुपये है।

किसी भी दूसरे म्यूचुअल फंड बेचने वाली कंपनी की तरह, ZFunds AMC या इंस्ट्रूमेंट जारी करने वालों से कमीशन (लगभग 1-1.25 प्रतिशत) अर्जित करता है. स्टार्टअप कमाए गए कमीशन का लगभग 60 प्रतिशत एजेंटों को देने का दावा करता है.

वर्तमान में, 458 जिलों में इसके लगभग 20,000 ग्राहक और 3,200 एजेंट हैं। इसकी अधिकतम मांग वाराणसी, लखनऊ, बस्ती और गाजीपुर और महाराष्ट्र सहित उत्तर प्रदेश से आती है, जबकि पश्चिम बंगाल, असम, बिहार और राजस्थान से इसकी मांग बढ़ रही है।

स्टार्टअप ने वित्त वर्ष 22 में 2.6 करोड़ रुपये का रेवेन्यू हासिल किया और 4.5 करोड़ रुपये की मासिक SIP बुक की और 350 करोड़ रुपये से अधिक की Assets Under Management (AUM) पर खड़ा है। को-फाउंडर का दावा है कि ऐप दैनिक आधार पर औसतन 3,000 SIP दर्ज करता है, जिसमें हर दिन 10-12 नए साइन-अप होते हैं, यह कहते हुए कि ZFunds यूनिट स्तर पर लाभदायक है।

आपूर्ति पक्ष की चुनौती को पाटना

समुदाय आधारित बिक्री स्टार्टअप का प्रमुख खेल है। छोटे क्षेत्रों में रहने वाले वेतनभोगी या सेल्फ-एंपलॉयड लोगों की कम "जोखिम लेने की भूख" के मिथक पर, मनीष कहते हैं, "यह जोखिम की समस्या नहीं है। चिट फंड समान रूप से जोखिम भरा है, लेकिन लोगों से परिचित हैं क्योंकि वे इन क्षेत्रों में समुदायों के बीच वर्षों से हैं। फाइनेंशियल प्रोडक्ट्स के साथ बड़ी समस्या आपूर्ति पक्ष की है। वितरण प्रणाली चरमरा गई है।"

AMFI के 2021 के आंकड़ों के अनुसार, झुमरी तेलैया, तेजपुर, गंगटोक, वेल्लोर और श्रीनगर सहित अर्ध-शहरी क्षेत्रों से निवेश भागीदारी बढ़ रही है। देश के टॉप 110 शहरों के बाहर के शहरों ने उद्योग AUM में अपना हिस्सा जून 2020 में 10.21 प्रतिशत से बढ़कर जून 2021 में 15.44 प्रतिशत, एक वर्ष में 50 प्रतिशत की वृद्धि देखी।

मनीष कहते हैं, स्टार्टअप के दैनिक SIP ग्राहकों में से लगभग 90 प्रतिशत शीर्ष जिलों से नहीं, बल्कि छोटे क्षेत्रों से आते हैं। "इन क्षेत्रों में वित्तीय लेनदेन में एक भौतिकता शामिल होनी चाहिए। यह हमारे स्थानीय एजेंटों के नेटवर्क से आता है।"

छोटे क्षेत्रों के अधिकांश लोग अपनी आय को कम लिक्विडिटी वाले प्रोडक्ट्स जैसे सावधि जमा, सोना, बीमा और अचल संपत्ति में निवेश करना पसंद करते हैं। रुख, हालांकि बेहद कम मात्रा में, धीरे-धीरे बदल रहा है।

साक्षरता अंतर को पाटने के लिए, स्टार्टअप ने दो YouTube चैनल लॉन्च किए हैं- उपभोक्ताओं के लिए ZFunds और ZFundshala (एजेंटों के लिए) - जिनके क्रमशः 70,000 और 3,000 सब्सक्राइबर हैं। चैनलों को ऐप के साथ इंटीग्रेट किया गया है और म्यूचुअल फंड कैसे चुनें, इसमें शामिल जोखिम, वितरक प्रमाणन कैसे प्राप्त करें, SIP कैसे खरीदें और कैसे बेचें, आदि विषयों पर शैक्षिक वीडियो क्यूरेट किए गए हैं.

प्रतिस्पर्धा और बाजार

HDFC, SBI, और Axis जैसे बैंक देश में टॉप म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर बने हुए हैं, इसके बाद Prudent Corporate Advisory और सूरत स्थित NJ India Invest जैसे धन प्रबंधन सेवा समूह हैं। ये फर्म एक समान सब-ब्रोकिंग मॉडल का पालन करती हैं जहां व्यक्तिगत वितरकों ने लेनदेन पूरा करने और बिजनेस को मैनेज करने के लिए उनके साथ गठजोड़ किया है।

ZFunds, Nivesh, AssetPlus और Wealthbucket सहित कई छोटे से मध्यम प्लेटफॉर्म भी इस क्षेत्र में सामने आए हैं, जो गैर-मेट्रो क्षेत्रों में म्यूचुअल फंड बेचने के लिए उपयोगकर्ताओं के पीछे जा रहे हैं।

मनीष कहते हैं, “म्यूचुअल फंड वितरण भारत में हर 17,000 संभावित निवेशकों के लिए एक वितरक के साथ पूरी तरह से कम है। यह अर्ध-शहरी क्षेत्रों में लोगों के बीच परिसंपत्ति वर्ग में बढ़ती रुचि के साथ जुड़ा हुआ है। यह कई खिलाड़ियों के लिए बाजार में सह-अस्तित्व और पहली बार निवेशकों को आकर्षित करने के लिए जगह छोड़ देता है.”

स्टार्टअप को डिजिटल निवेश प्लेटफॉर्म जैसे Groww, Kuvera, Coin by Zerodha और Paytm Money से भी अप्रत्यक्ष प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ता है। हालाँकि, इन कंपनियों के एक अलग लक्षित दर्शक हैं।

भविष्य की योजनाएं

45-सदस्यीय टीम निकट भविष्य में डिजिटल गोल्ड, बीमा और सावधि जमा (Fixed Deposit) जैसे फाइनेंशियल प्रोडक्ट्स को बेचने की योजना बना रही है और 'अर्ध-शहरी समृद्ध' को बांड जैसे कुछ अधिक बेहतर इन्वेस्टमेंट विकल्प की पेशकश करती है।

ZFunds ऐप पर क्षेत्रीय भाषाओं को पेश करने की भी योजना बना रहा है, जिसके Google Play स्टोर पर 10,000 डाउनलोड हैं।

अंत में को-फाउंडर कहते हैं, “हम फाइनेंशियल प्रोडक्ट्स की मदर डेयरी बनना चाहते हैं। हमारा लक्ष्य 15,000 एजेंटों का एक नेटवर्क बनाना है और अगले दो वर्षों में 25 करोड़ रुपये के रेवेन्यू के साथ 3 लाख से अधिक ग्राहकों को छूना है।“